sgusers3的部落格

國慶長假前的最後一個交易日，存倉股指期貨四個合約全線上漲。不過，鑒於節前謹慎情緒升溫，期指總持倉大幅回落，這表明部分資金選擇離場，但淨空單反而大幅飆漲。對此，市場人士分析，總持倉量及淨空持倉的迥異表現，表明瞭部分機構對後市的空頭態度，這或預示著節後市場或繼續震蕩，從而消化巨大的淨空頭寸，短期期指表現或不容樂觀。做空力量加大節日布局期指在國慶節前最後一個交易日全線上漲，但空頭卻加大了布局力度。對於節前的上漲，上海中期分析師陶勤英認為主要是受消息面利好的刺激。她分析，9月29日上海自貿區掛牌成立，這使得30日自貿概念股止跌反彈，從而在一定程度上限制了市場的做空力量，加之傳媒板塊在國慶長假期間利好預期的助推下反複逞強，市場情緒有所提振，因而股指出現了一定的上漲。在她看來，節後將公佈9月經濟數據，從匯豐、官方9月PMI數據來推斷：9月經濟數據有望延續回暖的態勢，從而進一步提振股指走勢。10月1日公佈的中國製造業採購經理指數（PMI）顯示，9月份中國製造業PMI為51.1%，比上月上升0.1個百分點，連續3個月回升，這表明國內制造業經濟繼續穩中有升。不過，就30日的盤面來看，期指沖高後空頭有借機逢高做空的跡象。截至當日收盤，期指總持倉量大幅減倉，目前處於不到9萬手的較低水平，這表明市場面對長假的不確定性因素表現得較為謹慎。值得關注的是，期指總持倉與淨空單出現背離。30日，期指持倉量全天維持低位，收盤四個合約累計持倉大幅減少3513手至8.5萬手，成交量減少8.7萬手至47.6萬手。不過，當月合約IF1310淨空持倉卻從9779手飆升至11155手，增加1376手，當季合約IF1312從1910手降至1713手，減少197手。謹防期指節後遭“空襲”在市場人士看來，總持倉量及淨空持倉的迥儲存表現，表明部分機構對後市的看空態度持續。數據顯示，9月10日至13日期指空頭持倉量增幅較大，期指多數時間處在2480點-2500點區間內運行，隨後行情出現下挫，至國慶節前回落到2410點下方。目前，主要會員席位的淨空規模持續處在高位運行的格局，並未出現明顯的鬆動，前5名會員淨空持倉持續爬升，從0.68萬手增加至1.77萬手，節前規避風險的套保行動相對密集，同期總持倉量從10.67萬手的高位回落到國慶節前的8.56萬手，降幅達2.1萬手。國泰君安期貨研究員胡江來指出，期指量化加權指示信號大概率指向空頭方向。他認為，在美國政府面臨債務上限、匯豐9月PMI月度終值較初值大幅下修、資金利率水平抬升以及周邊經濟體面臨資金外流與存在實施貨幣刺激動機的背景下，節後期指短時間內或將繼續利好空頭。陶勤英亦持類似觀點。她認為，國內IPO重�迫在眉睫、美國債務上限及QE問題的不確定性因素將對股市不利，因此她預計期指若在數據利多作用下出現上漲，反而將創造做空的機會，建議投資者節後尋求逢高拋空機會。廣發期貨期指分析師範士坤指出，期指30日成交量下降近一半，持倉量降至8月以來最低，這說明不少資金選擇離場。這可能是由於本次長假面臨較大不確定性，但盡管期指持倉量明顯下降，主力合約淨空持倉近期卻快速上升，目前已經超過1.1萬手，這至少說明部分主力席位選擇留空單過節，因而給市場增添了陰影。範士坤預計，節後市場或將繼續震蕩，以消化巨大的淨空頭寸，短期期指表現不容樂觀。盡管多位市場人士持看空觀點，但瑞達期貨則相對樂觀：9月30日市場在經濟數據繼續好轉、央行繼續實施穩健的貨幣政策消息下繼續企穩回升，站上2400點大關，同時創業板漲幅超3%，再度創出歷史新高，市場資金熱情仍然高漲，預計節後市場有望上演一波上漲行情。self storage